Када се разговара о различитим врстама тржишних структура, монополи налазе се на једном крају спектра, са само једним продавцем на монополистичким тржиштима, и савршено конкурентна тржишта налазе се на другом крају, а многи купци и продавци нуде идентичне производе. Имајући то у виду, постоји много средњег стања за оно што економисти називају „несавршена конкуренција“. Непотребна конкуренција може потрајати неколико различити облици и посебне карактеристике несавршено конкурентног тржишта утичу на тржишне исходе за потрошаче и произвођачи.
У суштини, монополистички конкурентна тржишта су именована као таква јер се фирме до неке мере такмиче једна за другу за исту групу купаца, производ сваке фирме мало се разликује од производа свих осталих фирми, и зато свака фирма има нешто слично мини монополу на тржишту за свој излаз.
Због диференцијације производа (и, као резултат, тржишне моћи), компаније на монополистички конкурентним тржиштима у могућности су да продају своје производе по ценама већим од граничних трошкова производње, али слободног уласка и изласка тхе тхе
економски профит за компаније на монополистички конкурентним тржиштима до нуле. Поред тога, компаније на монополистички конкурентним тржиштима трпе „вишак капацитета“, што значи да не послују са ефикасном количином производње. Ово запажање, заједно са маржом преко граничних трошкова присутних на монополистички конкурентним тржиштима, имплицира да монополистички конкурентна тржишта не повећавају социјалну добробит.