А монополуопштено је тржиште које има само једног продавца и нема замене производа тог продавца. Природни монопол је специфична врста монопола где је економија обима толико опсежна да је Просечна цена производња се смањује јер компанија повећава производњу за све разумне количине производње. Једноставно речено, природни монопол може наставити производити све јефтиније како повећава и не мора бринути због повећања трошкова због неефикасности величине.
Математички, природни монопол види да се његов просечни трошак смањује у односу на све количине производње, јер је крајња цена не повећава се јер фирма производи више производње. Стога, ако су гранични трошкови увек мањи од просечних трошкова, онда ће просечни трошкови увек опадати.
Једноставна аналогија која се овдје узима у обзир је просечна оцена. Ако вам је први резултат на испиту 95, а сваки (маргинални) резултат након тога нижи, рецимо 90, тада ће вам се просечни оцена наставити смањивати јер узимате све више и више испита. Тачније, просек оцена ће вам се приближити и приближити 90, али никад не стићи. Слично томе, просечни трошак природног монопола приближиће се његовом маргиналном трошку, јер количина постаје врло велика, али никада неће бити сасвим једнака граничним трошковима.
Нерегулисани природни монополи пате од истих проблема ефикасности као и други монополи због чињенице да их имају подстицај за производњу мање него што би конкурентно тржиште снабдевало и наплаћивало већу цену него што би постојало на конкурентном тржиште.
За разлику од редовних монопола, међутим, нема смисла распадати природни монопол на мање компаније од трошкова структура природног монопола омогућава да једна велика компанија може да производи по нижим трошковима него што то могу многе мале компаније. Због тога, регулатори морају другачије да размишљају о одговарајућим начинима да регулишу природне монополе.
Једна од опција је да регулатори присиле природни монопол да наплати цену не вишу од просечне цене производње. Ово правило би приморало природни монопол да смањи своју цену и такође би подстакло монопол да повећа производњу.
Док би се овим правилом тржиште приближило социјално оптималном исходу (где треба да буде друштвено оптималан исход наплатите цијену која је једнака маргиналним трошковима), она још увијек има неки губитак од мртве тежине, јер наплаћена цијена и даље прелази маргиналну трошак. Према овом правилу, међутим, монополиста доноси економску добит нулу пошто је цена једнака просечном трошку.
Друга опција је да регулатори приморавају природни монопол да наплати цену једнаку маргиналним трошковима. Ова политика резултирала би друштвено ефикасним нивоом производње, али би исто тако резултирала негативном економском добити монополиста, јер су гранични трошкови увијек мањи од просјечних трошкова. Стога је сасвим могуће да ће ограничење природног монопола на цене граничних трошкова довести до тога да компанија напусти посао.
Да би задржао природни монопол у пословању у оквиру ове шеме цијена, влада би морала монополисту осигурати или паушални износ или субвенцију по јединици. Нажалост, субвенције поново уводе неефикасност и губитак мртве тежине, и то јер су субвенције обично неефикасна и зато што порези потребни за финансирање субвенција узрокују неефикасност и губитак мртве тежине у осталим тржишта.
Иако су цијене просјечних или граничних трошкова интуитивно привлачне, обје политике трпе и неколико недостатака поред већ споменутих. Прво, врло је тешко уочити унутар компаније да посматрате колики су њени просечни трошкови и маргинални трошкови - у ствари, сама компанија можда не зна! Друго, ценовне политике засноване на трошковима не дају предузећима која се регулишу подстицај за иновације на начин који смањују њихове трошкове, упркос чињеници да би ова иновација била добра за тржиште и друштво уопште.