У свом основном, а тржишној привреди је она која се строго управља силама понуде и потражње без утицаја владе. У пракси се, међутим, готово све легалне тржишне економије морају борити са неким обликом регулације.
Економисти описују а тржишна економија као место где се роба и услуге размењују по вољи и обострано. Куповина поврћа по одређеној цени од узгајивача на штанду фарме један је пример економске размене. Исплата некоме плата по сату да изврши налог за вас је још један пример размене.
Чиста тржишна економија нема препрека економској размени: било шта друго можете продати по било којој цени. У стварности, овај облик економије је редак. Порез на промет, тарифе на увоз и извоз и законске забране - попут старосног ограничења потрошње алкохолних пића - све су препреке истинској слободној размени тржишта.
Генерално, капиталистичке економије, којих се већина демократија попут Сједињених Држава придржава, су најслободније јер је власништво у рукама појединаца, а не државе. Социјалистичке економије, у којима влада можда поседује нека, али не сва средства за производњу (као што је наклада земље) и путничке жељезничке линије), такође се могу сматрати тржишним економијама све док тржишна потрошња није велика регулисано Комунистичке владе, које контролишу средства за производњу, не сматрају се тржишном економијом, јер влада диктира понуду и потражњу.
Постоји разлог зашто се већина најнапреднијих светских држава држи тржишне привреде. Упркос својим бројним манама, ова тржишта функционишу боље од осталих економских модела. Ево неких карактеристичних предности и недостатака: