Лисандер је био један од Хераклида у Спарта, али није члан краљевских породица. О његовом раном животу се не зна много. Његова породица није била богата и не знамо како је Лисандеру повјерено војно командовање.
Спартанска флота на Егеју
Када се Алкибијад придружио атенској страни пред крај Пелопонеског рата, Лисандер је постављен на чело спартанске флоте на Егеју са седиштем у Ефезу (407). Наредба Лисандера да је трговачко бродарство поставило у Ефез и његово оснивање тамошњих бродоградилишта започело успон.
Убедити Сајра да помогне Спартанцима
Лисандер је наговорио Цирус, сина Великог краља, да помогне Спартанцима. Кад је Лисандер одлазио, Цирус је хтео да му поклони поклон, а Лисандер је тражио да Цирус финансира повећање новца морнарску плату, на тај начин приморавши морнаре који служе у атенској флоти да дођу до плаћенијег Спартана флота.
Док је Алкибијад био у одласку, његов поручник Антиох изазвао је Лисандера у морској битци коју је Лисандер победио. Атињани су након тога уклонили Алкибијаде из своје команде.
Калиратиди као наследници Лисандера
Лисандер је стекао партизане за Спарту међу градовима подложним Атини обећавши да ће инсталирати децемвирате и промовисати интересе потенцијално корисних савезника међу својим грађанима. Када су Спартанци изабрали Цаллицратидес за Лисандровог наследника, Лисандер је поткопао његов положај тако што су слање средстава за повећање повраћаја средстава за Цирус и повратак флоте на Пелопонез њега.
Битка код Аргинусае (406)
Када су Каликратиди умрли након битке код Аргинусае (406), савезници Спарте затражили су да Лисандер поново постане адмирал. То је било против спартанског закона, тако да је Арацус постао адмирал, са Лисандером као његовим замеником, али стварним командантом.
Управо је Лисандер био одговоран за коначни пораз атенске морнарице код Аегоспотамија, чиме је окончан Пелопонешки рат. Придружио се спартанским краљевима, Агису и Паусаниасу у Атика. Када се Атина након опсаде коначно потукла, Лисандер је успоставио владу од тридесет, која је касније запамћена као тридесет тирана (404).
Непопуларно широм Грчке
Лисандерово промовисање интереса и осветовања његових пријатеља према онима који су га незадовољни учинило га је непопуларним у целој Грчкој. Кад се перзијски сатрап Пхарнабазус пожалио, спартански ефори присјетили су се Лисандера. То је резултирало борбом за власт унутар саме Спарте, при чему су краљеви фаворизовали више демократске режиме у Грчкој, како би умањили Лисандров утицај.
Краљ Агесилаус уместо Леонтицхидес
По смрти краља Агиса, Лисандер је одиграо кључну улогу у томе да је Агисов брат Агесилаус постао краљ уместо Леонтицхидеса, за кога се популарно претпостављало да је син Алкибијада, а не краљев. Лисандер је наговорио Агесилауса да подигне експедицију у Азију како би напао Перзију, али када су стигли у грчку Азију градова, Агесилаус се љубоморио на пажњу коју је Лисандер посветио и учинио све што је могао да поткопа Лисандерову положај. Налазећи се тамо нежељеним, Лисандер се вратио у Спарту (396), где је могао или није започео завере да учини краљевски брод изборним између свих Хераклида или евентуално свих Спартијата, уместо да буде ограничен на краљевско породице.
Рат између Спарте и Тебе
Између Спарте и Тебе избио је рат 395. године, а Лисандер је убијен када су његове трупе изненадиле тебенске заседе.