Један од главних основних модела научених у економија је модел са кружним током, који описује проток новац и производе широм привреде на врло поједностављен начин. Модел представља све актере у привреди као домаћинства или фирме (компаније), а тржишта дели на две категорије:
Запамтите, тржиште је само место где се купци и продавци окупљају да би створили економске активности.
На тржиштима роба и услуга домаћинства купују готове производе од фирми које то траже продати шта они чине. У овој трансакцији новац тече од домаћинстава до фирми, а то је представљено правцем стрелице на линијама са ознаком „$$$$“ које су повезане са „Трговинама и услугама“ кутија. Имајте на уму да новац, по дефиницији, тече од купца до продавца на свим тржиштима.
С друге стране, готови производи се крећу од фирми до домаћинстава на тржиштима роба и услуга, а то је приказано правцем стрелица на линијама „Готови производи“. Чињеница да стрелице на новчаним линијама и стрелице на линијама производа иду у супротним правцима једноставно представља чињеницу да учесници на тржишту увек размењују новац за друге ствари.
Да су тржишта роба и услуга једина доступна, фирме би на крају имале све новца у економији, домаћинства би имала све готове производе, а економска активност би престала. Срећом, тржишта роба и услуга не испричају целу причу, а факторска тржишта служе за довршетак кружног тока новца и ресурса.
Израз „фактори производње“ односи се на све што фирма користи да би направила коначни производ. Неки примери фактора производње су радна снага (посао су радили људи), капитал (машине које се користе за израду производа), земља и тако даље. Тржишта рада су најчешће факторски фактор тржишта, али важно је запамтити да фактори производње могу имати различите облике.
На факторским тржиштима, домаћинства и фирме играју другачију улогу од оне на тржишту добара и услуга. Када домаћинства пружају (тј. Снабдевање) радним снагама фирми, они се могу сматрати продавачима свог времена или производа рада. (Технички гледано, запослени се тачније могу сматрати као изнајмљени, а не продани, али то је обично непотребно Разлика.) Стога су функције домаћинстава и фирми преусмерене на факторска тржишта у поређењу са робама и услугама тржишта. Домаћинства фирми пружају радну снагу, капитал и друге факторе производње, а то је представљено правцем стрелица на „Рад, капитал, земља итд.“ линије на горњем дијаграму.
На другој страни размене, компаније пружају домаћинствима новац као надокнаду за коришћење фактора производње, а то је представљено смјером стрелица на линијама „СССС“ које се спајају на „Фактор Тржишта “.
Када се факторска тржишта саставе са тржиштима роба и услуга, формира се затворена петља за проток новца. Као резултат тога, континуирана економска активност је дугорочно одржива, јер ни компаније ни домаћинства неће завршити са свим новцем.
Спољне линије на дијаграму (линије означене са „Рад, капитал, земља итд.“ И „Готов производ“) такође формирају затворену петљу, а ова петља представља чињеницу да компаније користе фактори производње за креирање готових производа, а домаћинства конзумирају готове производе да би задржали своју способност да обезбеде факторе производња.
Овај модел је поједностављен на више начина, од којих је најзначајнији он што представља чисто капиталистички економија без улоге владе. Могло би се, међутим, овај модел проширити и на укључивање владине интервенције уметањем владе између домаћинстава, фирми и тржишта.
Занимљиво је приметити да постоје четири места где се влада може убацити у модел, а свака тачка интервенције је реална за нека тржишта, а не за друга. (На пример, порез на доходак могао би да представља државни орган који се убацује између домаћинстава и фактора тржишта, а порез на произвођача могао би се представити уметањем владе између фирми, робе и услуга тржишта.)
Генерално, модел са кружним током је користан јер информише о стварању модел понуде и потражње. Када се разговара о понуди и потражњи робе или услуге, прикладно је да домаћинства буду на страни потражње, а фирме бити на страни понуде, али супротно је кад се моделира понуда и потражња радне снаге или другог фактора производње.
Једно уобичајено питање у вези са овим моделом је шта значи за домаћинства да предузећа обезбеде капитал и друге не-радне факторе производње. У овом случају, важно је запамтити да се капитал односи не само на физичку машину, већ и на њега у фондове (који се понекад називају и финансијски капитал) који се користе за куповину машина које се користе производња. Ова средства теку из домаћинстава у компаније сваки пут када људи инвестирају у компаније путем акција, обвезница или других облика улагања. Домаћинства тада добијају поврат свог финансијског капитала у облику дивиденди акција, исплата обвезница и слично, баш као што домаћинства добијају поврат рада у облику плата.