Кад економисти то опишу понуда и тражња модел у уводним курсевима економије, оно што често не дају изричити је чињеница да крива понуде имплицитно представља количину која се испоручује на конкурентном тржишту. Стога је важно тачно схватити шта је конкурентно тржиште.
Конкурентна тржишта, која се понекад називају и савршено конкурентним тржиштима или савршеном конкуренцијом, имају три специфичне карактеристике.
Прва карактеристика је да се конкурентно тржиште састоји од великог броја купаца и продаваца који су мали у односу на величину укупног тржишта. Тачан број купаца и продаваца потребних за конкурентно тржиште није наведен, али конкурентно тржиште има довољно купаца и продавача да ниједан купац или продавац не може вршити значајан утицај на динамику тржишта.
У основи, мислите на конкурентна тржишта као да се састоје од гомиле малих купаца и продаваца рибе у релативно великом рибњаку.
Друга карактеристика конкурентских тржишта је да продавци на тим тржиштима нуде разумно хомогене или сличне производе. Другим речима, не постоји значајна диференцијација производа, брендирање итд. На конкурентним тржиштима и потрошачи на тим тржиштима виде све производе на тржишту као најмање приближне, савршен
супститути једно за друго.Ова карактеристика је на горњој слици представљена чињеницом да су сви продавци само означени као "продавац" и не постоје спецификације "продавац 1", "продавац 2" и тако даље.
Трећа и последња карактеристика конкурентских тржишта је да фирме могу слободно да уђу и изађу на тржиште. На конкурентним тржиштима их нема баријере за улазак, природним или вештачким, то би спречило компанију да послује на тржишту ако одлучи да жели. Слично томе, конкурентно тржиште нема ограничења за компаније које напуштају индустрију ако више није исплативо или на неки други начин корисно радити тамо.
Прве две особине конкурентских тржишта - велики број купаца и продавача и недиференцирани производи - подразумевају да ниједан појединачни купац или продавац нема значајну моћ над тржишна цена.
На пример, ако би појединачни продавац повећао своју понуду, као што је приказано горе, повећање би могло изгледати значајно из перспективе поједине фирме, али повећање је прилично занемарљиво са становишта целокупног тржиште. То је једноставно зато што је целокупно тржиште у много већем обиму од појединачне фирме, а помак кривуље тржишне понуде који једна фирма изазива је готово неприметан.
Другим речима, помјерена крива понуде је толико близу изворне кривуље понуде да је тешко рећи да се уопће помакнула.
Пошто је промена у снабдевању готово неприметна са становишта тржишта, повећање понуде неће снизити тржишну цену до било ког приметног степена. Такође, имајте на уму да би исти закључак био и када би се појединачни произвођач одлучио смањити, а не повећати своју понуду.
Слично томе, појединачни потрошач могао би да одлучи да повећа (или смањи) своју потражњу за ниво који је значајан за појединачне размере, али би та промена имала једва приметни утицај на потражњу на тржишту због већег обима тржиште.
Стога промене у појединачној тражњи такође немају видљив утицај на тржишну цену на конкурентном тржишту.
Пошто појединачне фирме и потрошачи не могу приметно утицати на тржишну цену на конкурентним тржиштима, купци и продавци на конкурентним тржиштима називају се „онима који цене“.
Стога се каже да се појединачна фирма на конкурентном тржишту суочава са хоризонталном, односно савршено еластична крива потражње, као што је приказано на графу десно изнад. Ова врста криве потражње јавља се за појединачну фирму јер нико није спреман да плати више од тржишне цене за производњу фирме, јер је иста као и сва остала роба на тржишту. Међутим, фирма у суштини може продати онолико колико жели по преовлађујућој тржишној цени и не мора спустити своју цену да би продала више.
Ниво ове савршено еластичне кривуље потражње одговара цени која је постављена интеракцијом укупне тржишне понуде и потражње, као што је приказано на горњем дијаграму.
Слично томе, будући да појединачни потрошачи на конкурентном тржишту могу да узму дату тржишну цену, суочавају се са хоризонталном или савршено еластичном кривуљом понуде. Ова савршено еластична крива понуде настаје зато што компаније нису спремне да продају малом потрошачу за мање тржишну цену, али они су спремни да продају онолико колико би потрошач могао да пожели на превладавајућем тржишту Цена.
Прве две карактеристике конкурентног тржишта - многи купци и продавци и хомогени производи - важно је задржати имајте на уму зато што утичу на проблем максимизације профита са којим се суочавају фирме и проблем максимизације корисности који потрошачи имају лице. Трећа карактеристика конкурентских тржишта - слободан улаз и излазак - ступа на снагу приликом дугорочне анализе равнотежа тржишта.