Однос између понуде новца и инфлације, као и дефлација важан је економски концепт. Теорија количине новца концепт је који може да објасни ову везу, наводећи да постоји директна веза између понуде новца у економији и нивоа продатих производа.
Теорија количине новца је идеја да понуда новца у привреди одређује ниво цена, а промене у понуди новца резултирају пропорционалним променама цена.
Десна једначина представља укупну вредност долара (или друге валуте) производње у економији (познату као номинални БДП). Будући да се овај производ купује новцем, разложно је да вредност производње у долару мора бити једнака количини доступне валуте пута колико често та валута мења руке. То је управо оно што ова једначина износи.
Размотримо веома једноставну економију где се производи 600 јединица производње, а свака јединица производње продаје се за 30 долара. Ова економија ствара 600 к 30 $ = 18.000 УСД производње, као што је приказано на десној страни једначине.
Сада претпоставимо да ова економија има новац од 9.000 долара. Ако користи 9.000 УСД валуте за куповину 18.000 УСД производње, онда сваки долар у просеку мора да се мења два пута. То је оно што лева страна једначине представља.
Уопште, могуће је решити за било коју од променљивих у једначини све док су дате остале 3 количине, потребно је само мало алгебре.
Количинска једначина може се такође написати у „стопама раста“, као што је приказано горе. Није изненађујуће што облик стопе раста количинске једначине односи се на промене у количини новца доступне у економији и промене у брзини новца за промене нивоа цена и промене у излаз.
Ова једначина директно следи из облика нивоа једначине количине користећи неку основну математику. Ако су две количине увек једнаке, као у нивоу нивоа једначине, тада стопе раста количина морају бити једнаке. Поред тога, проценат стопе раста производа од две количине једнак је збиру процента раста појединачних количина.
Теорија количине новца важи ако је стопа раста новчане масе једнака стопи раста у цене, што ће бити тачно ако се не промени брзина новца или реална производња када се новчана маса Промене.
Историјски докази показују да је брзина новца прилично константна током времена, па је разумно веровати да су промене у брзини новца у ствари једнаке нули.
Међутим, ефекат новца на реалну производњу нешто је мање јасан. Већина економиста се слаже да дугорочно ниво робе и услуга произведених у привреди зависи пре свега од фактора производње (радне снаге, капитал итд.) расположиви и ниво постојеће технологије, а не количина валуте у оптицају, што имплицира да новчана маса не може утицати на стварни ниво производње у дуго трчање.
Када разматрају краткорочне ефекте промене новчане масе, економисти су мало више подељени по том питању. Неки мисле да се промене у новчаној понуди одражавају искључиво на промене цена, и то брзо други верују да ће економија привремено променити стварни производ као одговор на промену новца снабдевање. То је зато што економисти или верују да брзина новца није константна на кратки рок или да су цене „лепљиве“ и не прилагођавају се одмах променама у приход новца.
На основу ове дискусије чини се разумним узети теорију о количини новца, где промена у новчаној понуди једноставно води одговарајућој промени цена без ефекта на друге количине, као поглед на то како економија функционише на дужи рок, али не искључује могућност да монетарна политика може у кратком року имати стварне ефекте на економију трцати.